Основы инвестирования: Инвестиция в акции
Наверняка многие уже слышали об инвестициях в акции компании и об историях как люди богатели или разорялись на торговле акциями. Разберёмся в некоторых тонкостях инвестиций в акции.
Акции представляют из себя долю в компании. Вкладывая деньги в акции инвестор становится дольщиком компании и может принимать участие при голосовании акционеров и оказывать прямое влияние на судьбу компании и на её развитие. Однако не следует забывать, что количество акций выпущенное компанией может быть шести, семи, или даже восьми значным, а соответственно и сила голоса зависит от количества акций которыми владеет инвестор.
Приобрести акции компании можно несколькими способами, в случае если компания является открытым акционерным обществом. Первый способ - это приобретение акций во время первичного публичного распространения, или проще говоря IPO (Initial Public Offering). В таком случае приобретение идёт по заложенной фиксированной цене и приобрести акции можно в компаниях распространителях (чаще всего в этой роле выступают банки). Второй способ - это купить акции уже на бирже по рыночной цене. Третий способ - это прямое вливание средств в компанию, как правило в таких случаях речь идёт о значительно крупных суммах.
Выпуск акций компанией называется эмиссией. Эмиссия проходит с целью привлечь оборотные средства в компанию для определённых нужд. Не стоит забывать, что во время каждой новой эмиссии доля инвесторов может становиться всё меньше.
Например при создании компании было установлено базовое количество акций в 1000 единиц, которыми владели 10 человек, т.е. каждому совладельцу принадлежало по 10% процентов акций. В случае если компания решила привлечь инвестиции выпустив ещё 1000 акций, то доли изначальных совладельцев сократятся в два раза.
Однако владельцы крупных пакетов акций имеют право приобретения акций по новой эмиссии в первом распределении для сохранении и/или защиты своей доли от разбавления.
Акции являются так же средством распределения прибыли компании. На каждую акцию начисляется определённая сумма прибыли, в случае если она есть и совет акционеров утвердил её распределение. Начисление происходит, как правило, раз в год. Дивиденды начисляются на брокерский счёт, но по некоторым акциям выплаты могут идти на банковский счёт (зависит от законодательства страны).
Акции делятся на обычные и привилегированные. Обычные акции имею право голоса в управлении компании, но при этом их владельцы могут быть лишены дивидендов. Обычные акции являются более волатильными, т.е. их цена хоть и несколько меньше привилегированных, но подвластна большему изменению за короткий промежуток времени.
Привилегированные же акции напротив, не могут быть лишены дивидендов и на них начисляются повышенные дивиденды как правило. Однако в праве голоса при управлении компанией им отказано, за исключением следующих случаев: а) При решении вопросов о реорганизации и ликвидации общества. б) При решении вопросов о внесении изменений и дополнений в устав общества, ограничивающих права акционеров – владельцев привилегированных акций этого типа. в) При не принятии на ГОСА решения о выплате дивидендов /неполной их выплате (если при этом уставом общества зафиксирован размер дивиденда по ним).
Не стоит забывать что дивиденды являются налогооблагаемым доходом. Так на территории РФ ставка на лога на дивиденды в 2018 году составила: 1) Для физических лиц-резидентов - 13%. 2) Для физических лиц-нерезидентов - 15%. 3) Российская организация - 13%. 4) Иностранная организация - 15%.
Так же не стоит рассчитывать на дивиденды, как на средство сохранения средств от инфляции, так как начисляемые дивиденды могут быть ниже уровня инфляции, или их может не быть вовсе (в случаях с обычными акциями).
Акции являются рискованным видом инвестиций. В случае неудачной торговли можно получить крупные убытки, а в случае торговли с кредитным плечом (заёмными средствами брокера) убыток может составить 100%.
Акции являются лёгкодоступным видом инвестиций. Для открытия счёта у брокера достаточно иметь 5-10 тысяч рублей. Цены на сами акции могут не превышать даже рубля в некоторых случаях, посему на те же 10000 рублей можно собрать целый портфель, тем самым диверсифицировать инвестицию.
Акции первого эшелона являются высоколиквидным инвестиционным инструментом, что означает что их можно быстро купить и быстро продать.
Срок инвестиций в акции в первую очередь зависит от стратегии инвестирования. Это может быть краткосрочное инвестирование от 5 минут, до долгосрочного инвестирования со сроком от 3 лет и более.
Делая вывод можно сказать, что акции могут входить в общий инвестиционный портфель, но только как высокорискованный актив.